封面新聞記者 張越熙
1月25日，先鋒領航投顧聯合畢馬威發布《中國基金投顧藍皮書2022》。藍皮書基于對超3000位基金投顧用戶長達半年的調研和訪談發現，與國外成熟市場不同，國內用戶喜歡小額試水投顧，人均持有在萬元以下，對投顧的認知尚處初級階段，理念也還不成熟，僅3成人愿意持有一年以上。
調研發現，當前基金投顧用戶呈現出“千禧一代”、“高知白領”、“已婚有娃”三大特點。半數基金投顧的受訪用戶集中在25-35歲，大專及以上學歷者占比97%，“已婚”用戶比例極高，達到82%，已婚且有子女的家庭同樣占到七成以上。他們普遍高知、有穩定收入和一定經濟基礎，可投資產10至50萬人群占比達70%，但其持有基金投顧集中在1000-10000元，這說明用戶對投顧仍以“嘗鮮”為主。
在投資心智方面，調研發現，多數用戶投資經驗超3年，但投資理念尚不成熟，愿意持有一年以上者僅占3成。超六成用戶希望投顧機構為自己做1至3年的中長期理財，但在買入后的行為卻以短期操作為主。
國內基金投顧跨過海外市場的“人工投顧”直接進入了“線上智能化”形態，但也因缺乏顧問文化，在認知和服務開展上面臨各種挑戰，也有更多的本土化改良空間。
中國投顧市場目前存在哪些痛點？圍繞投顧用戶的畫像，《白皮書》指出，當前投顧面臨的首要問題是投資者不理性行為帶來的收益率不達預期，此外還有“買方投顧”仍未普及、缺乏結合客戶需求的長期財富規劃，以及缺乏被動型底層資產等。投顧市場還存在“重投輕顧”的情況，聚焦提供投前服務，對“顧問”功能挖掘尚淺。
基金投顧機構將如何破局？業內人士指出，投顧的服務體系是一整套業務流程和支撐體系，而不僅僅是一個基金組合，要打造好投顧服務的護城河，最關鍵的門檻是數字化，圍繞用戶的需求去提供更加精準和優質投顧服務。中國證券投資基金業協會會員服務相關負責人也表示，基金投顧機構應著力提升顧問服務能力，避免線上基金投顧服務產品化，并在顧問服務環節加強投資者引導。
