9月28日，資本邦了解到，牙博士向港交所遞交招股書，擬香港主板上市。中金公司和中信建投國(guó)際為其聯(lián)席保薦人。

招股書顯示，牙博士是中國(guó)華東地區(qū)口腔服務(wù)行業(yè)的一家企業(yè)，專注于種植服務(wù)、正畸服務(wù)及綜合口腔服務(wù)。根據(jù)灼識(shí)咨詢報(bào)告，就2020年總收入而言，公司是華東地區(qū)規(guī)模最大的中高端民營(yíng)連鎖口腔服務(wù)提供商和第二大民營(yíng)口腔服務(wù)提供商。

截至最后實(shí)際可行日期，公司已在華東地區(qū)擁有多達(dá)31家口腔服務(wù)機(jī)構(gòu)，累計(jì)服務(wù)人次約430萬、累計(jì)服務(wù)患者量近100萬名、正畸量近4.7萬人，完成近6.8萬例種植牙手術(shù)。于往績(jī)記錄期，公司的收益主要來自向全年齡段客戶提供完整的口腔服務(wù)解決方案，涵蓋(1)種植服務(wù);(2)正畸服務(wù)和(3)綜合口腔服務(wù)。

于2018年、2019年、2020年以及截至2020年及2021年6月30日止六個(gè)月，公司的收入分別為人民幣(下同)6.32億元、8.71億元、8.35億元、3.1億元及5.07億元，2018年至2020年復(fù)合年增長(zhǎng)率為15.0%。

于2018年，公司的凈虧損為900.4萬元。于2019年、2020年以及截至2020年及2021年6月30日止六個(gè)月，公司的純利分別為1611萬元、2768.4萬元、1996.2萬元及5891.4萬元。

值得注意的是，公司面臨口腔服務(wù)市場(chǎng)同業(yè)市場(chǎng)參與者的激烈競(jìng)爭(zhēng)。根據(jù)灼識(shí)諮詢報(bào)告，中國(guó)口腔服務(wù)市場(chǎng)的市場(chǎng)規(guī)模由2015年的923億元增至2020年的1628億元，預(yù)計(jì)到2030年將達(dá)到約5262億元。倘公司未能保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，公司的前景、業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)狀況可能會(huì)受到不利影響。

與此同時(shí)，公司的收入過往全部一直依賴公司于華東地區(qū)的業(yè)務(wù)，且于不久的將來可能仍將依賴公司于該地區(qū)的業(yè)務(wù)。因此，公司對(duì)華東地區(qū)當(dāng)?shù)厍闆r的變化敏感。

牙博士無法完全控制提供服務(wù)時(shí)所使用的口腔服務(wù)設(shè)備、藥品及醫(yī)療耗材的質(zhì)量，可能會(huì)受到產(chǎn)品責(zé)任索賠的影響。倘旗下口腔服務(wù)機(jī)構(gòu)的口腔設(shè)備出現(xiàn)任何故障或缺陷，或公司的任何員工于操作有關(guān)設(shè)備時(shí)出現(xiàn)失職或醫(yī)療疏忽，均可能令牙博士遭受責(zé)任索賠。

于往績(jī)記錄期間及直至最后實(shí)際可行日期，牙博士與患者共發(fā)生13起醫(yī)療糾紛。直至最后實(shí)際可行日期，其中的12項(xiàng)醫(yī)療糾紛均已解決，其中的1項(xiàng)未解決。(十一)