11月23日晚間，中公教育(002607.SZ)披露非公開發行A股股票預案。中公教育擬向不超過35名特定投資者非公開發行股票不超過12億股，募集資金總額不超過60億元，用于懷柔學習基地建設項目及補充流動資金。

今日，中公教育早間開盤跌1.81%，報38.00元，全天低位震蕩，截至收盤，報37.28元，跌3.67%。

根據預案，本次發行的定價基準日為非公開發行股票發行期首日，發行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票交易均價的80%。

發行前后，公司的控股股東均為魯忠芳、李永新，實際控制人均為魯忠芳、李永新，本次發行不會導致公司控制權發生變化。

截至預案公告日，本次發行尚未確定發行對象。本次發行是否構成關聯交易將在發行結束后公告的發行情況報告書中予以披露。

預案顯示，中公教育本次募資在扣除發行費用后擬全部用于懷柔學習基地建設項目和補充流動資金，兩個項目分別使用募集資金42億元和18億元。

其中，懷柔學習基地建設項目總投資額為42.144億元，預計建設周期3年，預計實現內部收益率16.38%(稅后)，投資回報期為7.32年。

據介紹，該項目將新建教學、辦公、宿舍等建筑，建筑面積32.6萬平方米，最高可同時容納2萬名學員。公司稱，相較于之前學習基地所采用的租賃方式，此次自建基地將有利于降低營業成本。同時，新校區能夠為學員打造全服務鏈的學習環境，提高學員的學習效率，提高學員的體驗滿意度，提升公司的服務品質和整體品牌形象。

另外，補充流動資金項目，將滿足公司主營業務持續發展的資金需求，并有助于公司提高風險抵御能力。

截至2020年9月30日，公司資產負債率為78.51%，與2019年末相比增加了12.96個百分點，公司面臨的財務風險增加。

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