招銀國際發(fā)研報稱，維持錦欣生殖(1951.HK)“買入”評級及目標價19.01港元。2021年營收18.39億元，同比增長28.9%；可歸屬凈利潤3.54億元，同比增長35.8%，經調整的非國際財務報告準則可歸屬凈利潤4.55億元，同比增長22.3%。收益高于該行預期。按業(yè)務劃分，ARS收入同比增長18.6%，至2021年11.6億元，主要得益于深圳中山醫(yī)院41.7%的收入增長。2021年在并購上獲益頗豐，公司于2021年11月以30億元人民幣收購四川錦欣婦女兒童醫(yī)院，并于2021年8月收購香港RHC和ARC。該行預計，2022年度收入將增長44%，其中15%的增長將歸因于公司的合并。另外，公司派息0.0738港元/股，以25億股份計算，共分紅1.845億港元(合人民幣1.5億元)。
錦欣生殖的婦兒業(yè)務整合初見成效。隨著業(yè)務集成的進展，該行預計會有更強的協(xié)同效應。另外，2022年1月，錦欣宣布增持深圳中山醫(yī)院股份，從79.4%增至94.4%，使得在深圳中山醫(yī)院提供覆蓋婦產科、兒科和男科服務的，以輔助生殖為核心的全周期生育服務。
