1月18日，資本邦了解到，1月17日，郵儲(chǔ)銀行在中國(guó)債券信息網(wǎng)發(fā)布公告，已于1月14日完成2022年第一期無(wú)固定期限資本債券發(fā)行，本期債券發(fā)行規(guī)模為300億元，發(fā)行票面利率為3.46%。
值得注意的是，郵儲(chǔ)銀行此次發(fā)行的300億規(guī)模的永續(xù)債，為2022年開年以來(lái)首個(gè)規(guī)模在百億元之上的商業(yè)銀行債券，其余三家發(fā)行永續(xù)債的商業(yè)銀行最大規(guī)模也僅達(dá)到30億元。
不過(guò)，相比于2021年而言，商業(yè)銀行永續(xù)債發(fā)行已經(jīng)實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步提速。截至發(fā)稿，2022年永續(xù)債規(guī)模已經(jīng)達(dá)到360億元。而去年同期，尚無(wú)一家銀行發(fā)行永續(xù)債，最早一家發(fā)行機(jī)構(gòu)為寧波通商銀行，發(fā)行時(shí)間為2021年1月20日，但發(fā)行規(guī)模僅有5億元。
此外，盡管郵儲(chǔ)銀行同樣為2021年首家發(fā)行百億級(jí)規(guī)模永續(xù)債的銀行，且同樣為300億元，但去年郵儲(chǔ)銀行300億元永續(xù)債的發(fā)行時(shí)間卻較2022年整整推遲了2個(gè)月之久。
自2019年首單落地之后，商業(yè)銀行在永續(xù)債的使用頻率上也逐漸提速，且有望趕超次級(jí)債券，成為補(bǔ)充二級(jí)資本的有力工具。
去年全年，僅21家上市銀行便發(fā)行了27只永續(xù)債，資本補(bǔ)充規(guī)模高達(dá)5261億元，且從歷年發(fā)行結(jié)構(gòu)來(lái)看，永續(xù)債市場(chǎng)一直延續(xù)著“中小銀行積極性高，大型銀行規(guī)模占有”的兩開花特點(diǎn)。
展望2022年，天風(fēng)證券在近期研報(bào)中分析指出，在政策引導(dǎo)下，商業(yè)銀行永續(xù)債等品種供給端預(yù)計(jì)仍將保持顯著增長(zhǎng)，而需求端盡管銀行理財(cái)面臨資管新規(guī)到期等影響，但考慮到目前金融機(jī)構(gòu)的總體信用要求，只要票息合適，流動(dòng)性表現(xiàn)合理，總體機(jī)構(gòu)的配置需求仍然存在。(鄒文榕)
